Краудфандинг — это альтернативная форма финансирования расширения проекта, компании или бизнеса большим количеством людей, обычно через онлайн-платформы. Финансирование посредством краудфандинга достигло больших успехов во многих странах, в том числе и в Республике Армения. В рамках данной статьи мы рассмотрим ряд вопросов, связанных с краудфандингом, что даст возможность сформировать общее представление об этой сфере.
Что такое краудфандинг?
Краудфандинг позволяет людям, желающим получить финансирование, сразу представить широкой общественности предложение по привлечению денег, за реализацию которого они получают финансирование, взамен предоставляя инвесторам определенные льготы в виде произведенной продукции, подарков или дивидендов.
Чем краудфандинг отличается от традиционных методов финансирования?
В отличие от традиционных методов финансирования, краудфандинг обладает следующими преимуществами и характеризуется следующими особенностями:
- Доступ к преимуществам цифровой платформы – создает возможность представить идею тысячам людей одновременно,
- Доступность по цене – как правило, единственной стоимостью является комиссия платформы компании, предоставляющей краудфандинговую платформу. Обычно он колеблется в пределах 5-10%. Если сравнивать это с другими формами традиционного финансирования, например банковским кредитованием, то это считается довольно привлекательным вариантом.
- Снижение рисков и распределение – в краудфандинговом проекте, когда инвестируются небольшие средства, проблема невозврата, по сути, отодвигается на задний план.
Какие существуют виды краудфандинга?
Основными видами краудфандинга являются следующие:
- Peer to peer (P2P) кредитование (P2P): в этом случае предоставленная сумма возвращается вместе с процентами.
- Краудфандинг акций, то есть инвестиционный краудфандинг – это онлайн-предложение ценных бумаг частной организации с расчетом на получение инвестиций, именно поэтому он считается частью рынка капитала.
- Краудфандинг, основанный на вознаграждениях: частные лица делают пожертвования проекту или бизнесу в обмен на нефинансовую компенсацию, такую как товары или услуги.
- Краудфандинг, основанный на подареньях, т.е. краудфандинг, основанный на подареньях, при котором большое количество частных лиц жертвует в пользу проекта или бизнеса.
- Гибридный краудфандинг означает, что задействовано более одного вида краудфандинга.
Как регулируется краудфандинг в Армении?
Предоставление услуг краудфандинга в Армении регулируется Положением 4/07, утвержденным решением Совета Центрального банка Армении № 113-Ն от 8 апреля 2008 года (далее именуемым Положением).
В каких рамках применяется данное постановление?
Положение применяется только к предоставлению краудфандинговых услуг, связанных с краудфандингом (инвестиционным краудфандингом), осуществляемым посредством публичного размещения ценных бумаг.
Хотите узнать больше о регулировании краудфандинга в Армении?
Наша команда будет рада поддержать как потенциальных эмитентов, так и инвесторов на протяжении всего этого процесса, предоставляя юридические консультации от этапа регистрации на платформе до завершения инвестиционного краудфандинга.
Кто является участниками инвестиционного краудфандинга?
Как правило, основными участниками инвестиционного краудфандинга являются:
- Эмитент: в случае предоставления услуг краудфандинга эмитентом считается резидент или нерезидент Республики Армения, осуществляющий любую предпринимательскую деятельность, которая финансирует или планирует финансировать свой проект путем выпуска ценных бумаг посредством краудфандингового предложения.
- Инвестор: каждый человек старше 18 лет из любой точки мира сможет инвестировать через платформу в проекты, в успех которых он верит.
- Оператор платформы, АРФИ, первая инвестиционная краудфандинговая платформа, была создана в Армении по инициативе Армянского фонда государственных интересов (ANIF), которая предоставляет эксклюзивную возможность инвестировать в малые и средние предприятия, действующие в Армении, в новые технологические стартап-проекты со всего мира. мир и станьте одним из них.
Какие документы необходимы для получения статуса эмитента на платформе?
Для принятия решения о предоставлении статуса эмитента или публикации краудфандингового предложения эмитента на краудфандинговой платформе оператор платформы запрашивает у эмитента ряд документов, в том числе:
- заявка на получение статуса эмитента или на реализацию краудфандингового предложения,
- документы, подтверждающие соответствие критериям отбора эмитента,
- краткий документ о предложении по краудфандингу,
- бизнес-план эмитента и т.д.
Обязательна ли публикация проспекта ценных бумаг для краудфандинга инвестиций?
При размещении предложения через соответствующую краудфандинговую платформу требование о публикации проспекта ценных бумаг не возникает, если общая стоимость предлагаемых ценных бумаг по цене выпуска или продажи в течение 12 месяцев не превышает 2,5 млрд драмов РА. Это обстоятельство облегчает выпуск ценных бумаг через краудфандинговую платформу, поскольку в случае запроса на публикацию проспекта эмиссии существует требование к годовой финансовой отчетности, утвержденной независимым аудиторским заключением, а в случае краудфандинга компания может представить финансовую отчетность за последний 1 год без проведения аудит проводится, если действующая компания существует до 1 года и общая стоимость выпущенных ценных бумаг за последние 12 месяцев не превышает 2,5 млрд драмов РА.
Как начать процесс инвестиционного краудфандинга на платформе АРФИ?
Эмитент должен пройти онлайн-регистрацию на платформе и подписать соглашение, определенное Регламентом, с оператором, после чего оператор новой платформы предоставляет эмитенту статус пользователя.
Конечно, процесс инвестиционного краудфандинга этим не ограничивается, это многоэтапный процесс. Наша команда будет рада поддержать как потенциальных эмитентов, так и инвесторов на протяжении всего этого процесса, предоставляя юридические консультации от этапа регистрации на платформе до завершения инвестиционного краудфандинга.
